Sindbad entdeckt, dass in der Lampe, die er aus der Schatzkammer der Berggeister geholt hat, ein Lampengeist wohnt. Dieser ist ihm treu zu Diensten, sobald Sindbad an der Lampe reibt. Als Sindbad und seine Freunde Hassan und Shiela nach Sahreddo kommt, lernen sie dort die wunderschöne Prinzessin Sheherazade kennen. Sindbad möchte unbedingt der Freund der Prinzessin sein. Doch ihr Vater, der König, erlaubt die Freundschaft nur unter einer Bedingung. Sindbad muss am nächsten Morgen sieben Diener mit sieben Paketen, die je sieben Diamanten enthalten, im Palast erscheinen lassen. Dank des Flaschengeistes kann Sindbad diese Bedingung erfüllen, aber der gierigen König fordert plötzlich immer mehr.