Uma vez um talentoso cientista, o Dr. Salvatore salvou a vida de um menino, transplantado as guelras de um tubarão. A partir desse dia Ikhtiandr assim chamado pelo cientista o seu filho adotivo, podia nadar debaixo de água como um peixe, mergulhando a qualquer profundidade, mas era difícil estar em terra firme por muito tempo... Anos mais tarde, na tranquila cidade a beira mar ouvem-se rumores sobre uma estranha criatura, que horroriza todos os pescadores "Demónio do Mar". Ao mesmo tempo aparece um jovem que tinha tido pouco contato com os seres humanos e grandes mergulhos. Ele conhece a filha de um pobre pescador de pérolas, a bela Gutiere e inconsciente apaixona-se por ela ...